ПЕРЕСМОТРЕНЫ ПАРАМЕТРЫ ПОДГРУПП НЕИНДЕКСИРОВАННЫХ ГЦБ НА ТЕКУЩИЙ КВАРТАЛ И ОПРЕДЕЛЕНЫ ПАРАМЕТРЫ ПОДГРУПП ЭТИХ БУМАГ НА ТРЕТИЙ КВАРТАЛ В ЦЕЛЯХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ИХ РЫНОЧНОЙ ОЦЕНКИ
/KASE, 21.06.19/ – Казахстанская фондовая биржа (KASE) сообщает, 
что в связи с изменением конъюнктуры рынка неиндексированных 
государственных ценных бумаг (ГЦБ) Комитет по рыночным рискам KASE 
(Комитет) во внеочередном порядке пересмотрел параметры подгрупп 
неиндексированных ГЦБ, которые используются KASE для осуществления 
их рыночной оценки в текущем квартале, и определил параметры ГЦБ на 
третий квартал 2019 года.

Согласно решению Комитета в целях оценки ГЦБ на последнюю неделю 
текущего квартала и на третий квартал 2019 года ГЦБ разделены на две 
подгруппы со следующими значениями их границ:

I подгруппа – от 0 до 1 080 дней до погашения,

II подгруппа – от 180 и более дней до погашения.

Для построения кривых доходности названных подгрупп будет 
использоваться уравнение полиномиального тренда второй степени.

Данное решение принято Комитетом в результате изучения аналитических 
материалов и в соответствии с пунктом 17-2 Методики оценки ценных 
бумаг, согласно которому при значительном изменении конъюнктуры рынка 
ГЦБ и/или при существенном изменении состава ГЦБ Республики 
Казахстан, входящих во вторую группу, а также при наступлении любых 
событий, способных повлечь некорректный расчет рыночных цен ГЦБ 
Республики Казахстан, Комитет вправе в течение календарного квартала 
принять внеочередное решение в отношении количества и параметров 
подгрупп, в которые объединяются неиндексированные ГЦБ для их 
рыночной оценки.

Изменение конъюнктуры рынка ГЦБ связано с выпуском 17 и 19 июня 
2019 года нот Национального Банка Республики Казахстан со сроками 
обращения 93, 184 и 364 дня со средневзвешенной доходностью 
к погашению 9,30 %, 9,76 % и 9,94 % годовых соответственно. Ранее 
ноты с указанными сроками обращения выпускались с доходностью 8,82 %, 
8,70 % и 8,65 % годовых.

Напомним, что 26 марта 2019 года в целях оценки ГЦБ на второй квартал 
2019 года было принято решение не разделять неиндексированные ГЦБ на 
подгруппы, а для построения кривой доходности использовать уравнение 
полиномиального тренда второй степени.

В соответствии с Методикой оценки ценных бумаг количество подгрупп, 
их границы и виды применяемых уравнений полиномиального тренда должны 
быть определены не позднее, чем за пять рабочих дней до начала квартала.

Текст Методики оценки ценных бумаг доступен на интернет-сайте KASE по 
http://kase.kz/files/normative_base/met_ocen_zb.pdf

Все заинтересованные лица по вопросам, связанным с методикой и порядком 
расчета рыночных цен, могут обратиться в Департамент информации 
и статистики KASE по тел.: (727) 237 53 18, e-mail: 
info@kase.kz.

[2019-06-21]